Для начала – немного теории.

Форекс (Forex) – это внебиржевой международный валютный рынок. На нём ежедневно осуществляются операции по обмену валюты, суммарный объём которых превышает сотни миллиардов долларов! В принципе, он не отличается от других рынков, имея, как и они, продавцов и покупателей, именуемых операторами Форекс. Объектом торгов на нём с последующей покупкой/продажей выступает валюта. Под термином «транзакция» понимается сделка, заключённая на Форексе,  между продавцом и покупателем.

Как мы говорили выше, участниками, или операторами, на этом рынке являются различные инвестиционные компании, коммерческие банки, и даже центральные банки государств. По меркам среднего человека, сумма транзакций (сделок) достигает очень больших размеров. Объём минимального лота, выставляемого на торги, обычно приближается к цифре $1 000 000. Прочитав эту информацию, у Вас сразу же может возникнуть вопрос «Может ли мелкий инвестор попасть в когорту финансовых гигантов, и, если да, то как?»

Брокеры.

На самом деле всё очень просто. Для этого и существует институт брокеров, или посредников, которые, являясь связующим звеном между частным инвестором и операторами рынка, предоставляют возможность мелким инвесторам выйти на рынок валюты с целью проведения сделок по её покупке или продаже. Такие посреднические услуги могут предоставляться как специализированными брокерскими компаниями, так и, непосредственно, коммерческими банками. Например, является в компанию такого типа небезызвестный Василий Пупков и говорит, что одержим желанием поторговать на Форексе. «Пожалуйста, – слышит он в ответ, – заключите с нами договор о брокерском обслуживании, откройте счёт, на него внесите страховой взнос, и – вперёд и с песней к преодолению рыночных вершин». «Что за страховой взнос? – удивлённо спрашивает Василий, – для чего он нужен?».

Страховой взнос, или о принципах маржинальной торговли.

Как известно, перед тем, как продать что-либо ненужное, сначала его необходимо приобрести. И наоборот. Получается заколдованный круг. Он так и останется «заколдованным», пока у Вас не будет начального каптала. Задача намного упростится, если у Вас есть, пусть и небольшая, стартовая сумма. Вспомнив выше приведенный диалог, Вы уже знаете, что для того, чтобы начать торговать, Вам необходимо в банке, или у выбранного брокера  открыть счёт, и внести на него какую-то сумму (маржа), величина которой может быть от $100 до $10 000, Конкретная цифра взноса определяется условиями предоставления брокером услуг. Внесённую сумму следует рассматривать в качестве основного фонда, который позволит Вам начать получать денежный доход. Одновременно с этим, открытый Вами форекс – депозит, брокером рассматривается в качестве страхового взноса, который не даст ему остаться от Вашей торговли в убытке.

Принцип действия.

Допустим, сумма денег на открытом Вами депозите составляет $1000. Естественно, для выхода на рынок эта сумма очень мала. Такая мелочь отнюдь не заинтересует операторов рынка. «Что же мне делать? – спросит вышеупомянутый Василий, – ведь это всё, что у меня есть». Не стоит беспокоиться, гражданин Пупков, Вам будет предоставлен кредит (кредитное плечо, или рычаг), который увеличит внесённые Вами $1000 в десятки, а то и сотни раз. Размер кредитного плеча у разных брокерских компаний разный и его значение может колебаться от 10 до 100. Таким образом, Ваша $1000 сможет стать и $10 000, и $100 000. Отныне Вы будете управлять этой суммой. Причём Вам нет необходимости «пускать в дело» сразу всю сумму, поскольку минимальный размер лота на Форексе составляет $10 000 (торговля на этом рынке ведётся исключительно лотами).

В связи тем, что этот кредит имеет статус целевого, Вы не сможете снять его, и, положив в карман, скрыться от правосудия. Использовать его можно исключительно в целях покупки валюты. А после того, как сделка завершена, Вы должны вернуть его Вашему кредитору в полном объёме. А у  Вас останется сумма депозита и доход от сделки.

Приведём один пример.

Пример 1.

При депозите в $1000 и кредитном плече 1:100, максимальный лот составит $100 000. Пусть Вами осуществляется сделка полным лотом по покупке евро (EUR) за доллары (USD) . На момент так называемого открытия позиции, то есть покупки евро, курс составляет $1.25 за 1 евро. В надежде, что курс вырастет, за $100 000 Вы приобретаете 80 000 EUR. Предположим, что в течение рабочего дня курс евро действительно вырос на 100 пунктов (что, кстати, вполне реально) и за него необходимо отдать $1.26. Вы закрываете позицию, продавая 80 000 евро за доллары, и получаете $100 800, из которых $800 будут переведены на Ваш депозит, а $100 000 возвращены кредитору. То есть на момент окончания рабочего дня Ваш депозит составит $1800. Вот и всё. Действительно, очень просто.

А что будет, если Вы обманулись в Ваших ожиданиях и курс евро понизился по отношению к доллару? В этом случае, на момент, когда сумма убытков составит $1000, то есть сравняется с суммой депозита, брокером Ваша позиция будет закрыта принудительно. Брокер останется при своих интересах, в то время, как Ваш счёт будет обнулён. Естественно, Вы можете, не дожидаясь момента, когда Ваш счёт обнулится, закрыть позицию самостоятельно, минимизируя таким образом убыток, либо поставить ордер на закрытие (так называемый «stop-loss»). Принципы работы ордеров будут описаны ниже.

Из приведённого примера видно, что сделка совершается двумя действиями: открытием позиции, и закрытием позиции.

Открыть позицию – это значит дать брокеру приказ на покупку или продажу определённого количества того, или иного вида валюты, например, долларов, потратив на это определённое количество другого вида, например, евро. Отсюда следует, что на Форексе валюты всегда торгуются парами. Одна валюта, называемая базовой, или котирующей, всегда стоит на первом месте, а другая, которая размещается на втором месте, носит название «котируемой». Таким образом, Вы уже знаете, что в паре USD/EUR базовая валюта – доллар, а в паре USD/CHF котируемая валюта – это швейцарский франк.

Котировки.

Под котировкой понимается стоимость единицы базовой валюты по отношению к единице котируемой. Котировка представлена двумя цифрами. Первая из них, так называемый «бид» (bid), равна цене, по которой Вы продаёте базовую валюту, а вторая – аск (ask, либо offer) – это цена, по которой Вы можете приобрести базовую валюту, потратив на это котируемую. Под спрэдом (spread) понимается разница между бид и аск. Ничего сложного. Вывеска любого обменного пункта содержит эти самые биды и аски.

Спрэд.

Первостепенным источником дохода для Вашего брокера является именно спрэд. Ведь брокерские компании получают основную массу своей прибыли как раз на разнице в курсах покупки и продажи валют. Величина спрэда зачастую колеблется в широких пределах, а зависит он от выбранной валютной пары, суммы сделки и состояния рынка. Выбирая брокера всегда обращайте внимание на цифру предложенной им его величины. Получить ответ на вопрос, каков оптимальный размер спрэда, довольно сложно. Если величина спрэда слишком велика, знайте: брокер пытается залезть к Вам в карман. Но и его небольшое значение также должно вызвать у Вас недоверие, поскольку с целью компенсации потерь прибыли от невысокой величины спрэда, компании придётся искать другие источники её получения, которые не всегда бывают честными.

Не спешите заключать договор с первым попавшимся брокером, ведь существует очень много компаний, занимающихся этим бизнесом. Ознакомьтесь с условиями конкурентов, а, в случае, если у Вас возникнет хоть тень подозрений, деньги отдавать туда не торопитесь. Или просто подождите, или займитесь поиском дополнительной информации.

Котировки.

Есть два вида котировок: прямая и косвенная.

Под прямой котировкой понимается стоимость национальной валюты в единицах иностранной. Косвенная – с точностью до наоборот, то есть стоимость иностранной валюты в единицах национальной. Есть подозрения, что эти понятия были придуманы с целью внесения в головы трейдеров путаницы. Действительно, котировка RUB/USD для российских граждан является косвенной, в то время, как USD/RUB – прямой. Тогда ответьте, пожалуйста, на вопрос, к какому виду котировки следует отнести EUR/USD для россиян? Для американцев, понятно, прямой , а для жителей Европы – косвенной, а как её оценивать бедным жителям России?

Кросс-курсы.

Как известно, рынок Форекс предоставляет возможность проведения валютных операций без участия доллара. Так вот, именно такой курс обмена валют называют кросс-курсом. Наибольшие объёмы торговли, и, следовательно, наибольшую значимость имеют такие кросс-курсы, как EUR/CHF, EUR/JPY, EUR/GBP,  и некоторые другие.

Пункты.

Что собою представляет понятие «пункт»? Если Вы помните, в приведённом выше примере было сделано предположение о поднятии цены на 100 пунктов.

Минимальное изменении котировки – это и есть пункт. Котировка большинства валют осуществляется с точностью до одной десятитысячной, то есть 0,0001. Это, например, означает, что изменение котировки с 1,2515 до 1,2525 равно десяти пунктам. Для того, чтобы определить изменение котировки на 100 пунктов, было введено специальное понятие – фигура (figure, или big figure).

Ордера.

Процесс заключения сделок на рынке Форекс можно вести двумя методами: ручное управление сделкой и автоматическое. Так, дождавшись момента достижения котировкой значения, которое необходимо, Вы можете вручную отдать приказ брокеру, чтобы он открыл, либо закрыл позицию. Ещё Вы можете выставить ордер-заказ на продажу – покупку той, или иной валюты по курсу, который Вы определили ранее. В этом случае, при достижении котировкой заявленного Вами в ордере уровня, брокером Ваш приказ будет выполнен автоматически. Этот вариант очень удобен в том случае, если Вам необходимо отлучиться с рабочего места, то есть, когда в течение определённого времени доступа к компьютеру у Вас не будет, но Вы боитесь «прозевать» момент достижения котировкой нужного Вам уровня. Разместив ордер, будьте спокойны: брокер всё сделает за Вас. Существует два типа ордеров. Рассмотрим принцип действия каждого из них.

Стоп – ордер служит для ограничения размера Вашего убытка не выше определённого уровня. Курс, по которому он выставляется, менее выгодный по сравнению с существующим на рынке на момент размещения этого ордера. Его также используют для фиксации части прибыли по открытой трейдером позиции, когда курс будет изменяться в неблагоприятную сторону.

Пример 2.

Например, Вы за доллары приобрели сто тысяч евро по курсу 1 евро = 1,2550 доллара. После этой операции Вами был размещён ордер Stop loss sell, включающий параметр максимального падения курса евро по отношению к доллару. Так, например, Вы указали число 1,2510. Когда курс достигнет этой отметки, Ваша позиция будет закрыта автоматически брокером, ограничив понесённый Вами убыток 40 пунктами.

Для того, чтобы зафиксировать прибыль, применяется лимит – ордер. Курс, по которому он выставляется, более выгодный по сравнению с рыночным курсом на момент его размещения.

Пример 3.

Пусть Вами открыта позиция, по которой Вами были куплены сто тысяч евро за доллары по курсу  1 евро = 1,2550 доллара. Затем Вами был размещён ордер Take profit sell с параметром, указывающим максимальный уровень подъёма евро. Пусть Вы хотите остановить торговлю на цифре 1,2595 и Вы её указали в ордере. Тогда брокером Ваша позиция будет закрыта при достижении котировкой этой цифры автоматически, а Ваша прибыль (профит) составит 45 пунктов.

Разные брокеры исполняют стоп – ордера по разному. Первый вариант мы уже рассмотрели (см. пример 2).

Второй вариант заключается в исполнении ордера по котировке, появившейся вслед за указанной в ордере (то есть, пока котировка равна указанной Вами цифре, торги продолжаются). Разница между новой котировкой и указанной Вами может составлять несколько пунктов. Это явление получило название «Проскальзывание», или Slippage. Понятно, что трейдеру более приемлем первый вариант, то есть, когда исполнение ордера происходит по указанному им курсу.

Существует одна потенциальная возможность плохого срабатывания стоп – ордера. Она связана с тем, что за выходные, на которые он был выставлен, могли произойти события, повлекшие существенные изменения валютных курсов. В таком случае, курс на момент закрытия рынка может существенно отличаться от курса, зафиксированного при его открытии. Это способно привести к тому, что исполнение стоп – ордера будет завершено со значительным проскальзыванием, порою достигающим десятки, или даже сотни пунктов.

При размещении ордера следует помнить, что исполнение ордера на покупку происходит в тот момент, когда указанной в нём цифры достигнет Offer, то есть рыночный курс покупки, а не Bid – продажи.

И ещё один важный момент. Необходимо чётко понимать, что с открытой в настоящий момент позицией размещённый ордер непосредственной связи не имеет. Рассмотрим пример. Пока позиция была открыта, Вы разместили ордер. После этого до начала его исполнения, вручную, Вы позицию закрыли. Но при этом ордер продолжает быть действительным, что может привести к открытию новой позиции. Такая возможность требует от трейдера максимального внимания по отношению к размещённым ордерам, постоянно контролировать момент их исполнения, удаляя затем ненужные.

Что под собой подразумевает открытая позиция.

Когда Вы открыли позицию, но никаких действий не совершаете (не покупаете или не продаёте), Вы подвергаете свой депозит риску, связанному с изменениями валютных курсов. Под термином «длинная позиция» понимается то, что Вы покупаете, а термин «короткая позиция» означает, что Вы продаёте. Вы находитесь в рынке до момента закрытия позиции.

Если депозит позволяет, Ваша позиция может быть в открытом состоянии сколь угодно долго. Но то, что она не будет закрыта к концу дня, повлечёт перенос обязательств по ней на следующий рабочий день (так называемый Roll over). Выглядит эта процедура следующим образом:  по окончании рабочего дня Вашим брокером производятся две противоположно направленные сделки по Вашей позиции – сначала он её закрывает с тем, чтобы тут же открыть её вновь по курсу, который существует на тот момент, причём спрэд Вы не платите. Дата валютирования обновляется. При этом учитывается разница процентных ставок, существующая между заявленными валютами. Направление Вашей позиции – покупка, или продажа – определят, платите Вы либо получаете за то, что Ваша позиция была перенесена. Сумма эта невелика и колеблется от нескольких десятых долей пункта до нескольких пунктов. При переносе позиции с пятницы на понедельник, происходит увеличение суммы в три раза.

Причины того, что Вы либо получаете, либо платите за перенос позиции.

Необходимость платить вызвана тем, что Вы получаете кредит для проведения сделки по продаже валюты,  за который с Вас взимаются проценты. А вот купив валюту и, разместив её на депозите, Вы должны эти проценты получить. Из-за отличия в величине процентных ставках валют и появляется разница, учитываемая во время переноса позиции. Так, за перенос позиции Вы будете платить тогда, когда у проданной Вами валюты  большая ставка. И, наоборот, в случае, если Вами была куплена валюта с большей процентной ставкой, за перенос позиции Вам заплатит брокер.

И помните, что Ваш счёт подвержен непредсказуемым рискам до тех пор, пока хотя бы одна позиция у Вас находится в открытом состоянии. В этот период он постоянно изменяется, то увеличиваясь, то уменьшаясь. В связи с этим, торговый счёт, у которого есть открытые позиции получил специальное название – Equty (экьюти), то есть «плавающий». Таким образом экьюти – это величина стоимости Вашего депозита на текущую, даже не минуту, а секунду времени. В том случае, если все ваши позиции будут немедленно закрыты, величина экьюти будет однозначно отображать величину Вашего депозита. Ну и совершенно очевидно, что если открытые позиции отсутствуют, депозит равен экьюти.

Закрытие позиции.

По сравнению с открытием позиции, её закрытие, пожалуй, является более важным и ответственным шагом. Открывая позицию, Вы рассчитываете на то, что курс изменится в выигрышном для Вас направлении, и Вы, в конце концов, получите прибыль, в то время ,как закрывая её и, одновременно, завершая сделку, Вы переходите в состояние подведения итогов проведённой работы, анализируете, правильны были Ваши действия, или нет, делаете выводы на будущее. К тому же прибыльность или убыточность Вашей работы Вы узнаете лишь закрыв позицию и ознакомившись с цифрами на Вашем торговом счёте.

О времени закрытия.

Получить максимально возможную прибыль, либо минимизировать убытки – вот что мы подразумеваем под правильным закрытием позиции. Момент и способ её закрытия Вы должны обозначить, когда сделка только лишь планируется. Вы просто обязаны иметь чёткое представление о том, какой вариант развития событий повлечёт за собой прекращение Вами торговли на рынке. Получивший широкое распространение девиз, озвучить который можно так: « Сначала ввяжемся в бой, а потом посмотрим», ни к чему хорошему Вас не приведёт.

Как Вы уже знаете, закрыть позицию Вы можете установкой таких ордеров, как «stop – loss», или «take – profit». Но установка ордера take – profit может привести к тому, что Вы недополучите возможную прибыль. Действительно, очень обидно, когда курс продолжает изменяться в выгодную Вам сторону, а Ваша позиция была закрыта. Для того, чтобы избежать возникновения такой ситуации, у Вас есть возможность перенести профит –ордер на задаваемое Вами количество пунктов по отношению к текущей цене в процессе изменения курса. Этот метод называется «Поджатие прибыли». Кроме того, существует также метод, называемый «trailing – stop» (трейлинг – стоп). Каждый трейдер в праве выбирать тот, или иной метод самостоятельно.

Устанавливать  же стоп – лосс, по нашему мнению, не просто полезно, а необходимо. Особенность этого ордера сродни тому, когда ящерицей отбрасывается хвост, но при этом голова остаётся цела. Так работает и этот ордер:  его действие способно проглотить часть Вашего депозита, в некоторых случаях достаточно большую, при этом выбрасывая Вас с рынка, но оставляя при этом возможность торговать в будущем. Очень важна правильная установка стоп – лосса. Чтобы он постоянно не срабатывал устанавливайте его не слишком близко, а, чтобы избежать потерь большей части депозита – не очень далеко. Момент закрытия позиции определяется, в первую очередь, стратегией, которую Вы используете в процессе торговли.