О применяемых на Форексе ордерах
Сделки, совершаемые для клиентов, проводятся брокерами после того, как от тех поступил на то приказ, что на английском языке звучит, как Order. Отсюда и в русскоязычном сегменте произошло название – ордер. Рыночный ордер (Market Order) – самый простой биржевой ордер. Он содержит приказ приобрести или продать по действующим на данный момент времени ценам ту, или иную валюту. В случае, если речь идёт о продаже, в этом приказе подразумевается так называемый Bid – ближайшая заявка о покупке, и, наоборот, при покупке – ближайшая цена, которую объявили продавцы (Ask).
Всем известно, что в любой текущий момент времени на рынке присутствуют две цены, а именно Bid – спроса, и Ask – предложения. Как не ошибиться? Какую цену должен содержать выставляемый ордер? Возможно ли правильно рассчитать размер лосса и профита? Не пугайтесь, всё не очень сложно. Запомните следующие принципы: 1. Заключается сделка всегда по цене, наименее выгодной трейдеру. Покупка им валюты происходит по более высокой цене (Ask), а продажа, наоборот, по более низкой (Bid). Это же правило действует и в отданных приказах. Ордер форекс, установленный на продажу, будет исполнен, когда цена достигнет уровня Bid и цены Ask, выставленный на покупку. 2. Существующие на настоящий момент условия торговли, не требуют от трейдера того, чтобы он всегда помнил п.1, эти операции торговыми терминалами выполняются автоматически.
Предлагаю вернуться к рыночному ордеру, или, в русской транскрипции, маркет ордеру. Выставленный трейдером рыночный ордер предоставляет брокеру возможность для проведения различных махинаций. Давайте рассмотрим самую элементарную ситуацию, когда у Вас возникла необходимость в обмене $100 на рубли, а провести эту незамысловатую операцию Вы можете лишь через посредника, в данном случае – брокера, которому Вы целиком доверились и убеждены в его порядочности. Озвучить отданный Вами приказ можно следующим образом: «Приобретите мне на сто долларов российские рубли по существующей на настоящий момент доступной цене». В этом случае возможен вариант выполнения Вашего приказа следующим образом: продать доллары по наивысшей на тот момент цене, а купить рубли – по самой низкой, положив разницу себе в карман. Эта причина является основной, когда специалисты советуют избегать применения в работе маркет ордера. Будучи достаточно распространённым на рынках акций и на фьючерсном рынке, на рынке Форекс его применяют не часто. Но Вы можете применить, как его называют специалисты, «запрос котировки».
Этот вариант ордера применим тогда, когда позиция открывается. Но данную модификацию ордера не следует рассматривать в качестве единственного способа осуществить это. До сведения брокера трейдером доводится перечень валют, по которым он запрашивает котировку, а также размер лота предполагаемой сделки. Делается это по причине несовпадения брокерской и информационной цен. Ответ брокера трейдеру содержит пару цен : Bid и Ask, причём он формируется не мгновенно, а в течение определённого, пусть и не продолжительного отрезка времени, длительностью от нескольких секунд до пол – минуты, поскольку проверке брокером подлежат такая позиция, как имеет ли трейдер право на управление запрашиваемым лотом, связаться с маркет – мейкером, сделать запрос на значение соответствующей котировки, и, получив ответ, проинформировать трейдера. В том случае, если время поступления ответа окажется большим, следует либо отказаться от сотрудничества с этим брокером, либо использовать другой тип ордера. После того, как трейдер получит от брокера ответ, его реакция на полученную информацию должна быть выражена одним из трёх возможных способов: «ничего», что означает отказ открыть позицию, либо «продаю», либо «покупаю».
В случае нестабильности рынка и связанного с этим резким изменением цен, ответа о котировках от брокера Вы можете и не дождаться. Произнеся слова «продаю», или «покупаю», трейдер, тем самым, заключает соответствующую сделку, брокер подтверждает её в своём сообщении, одновременно информируя о её параметрах. Для записи переговоров между трейдером и брокером используются специальные технические средства. Описанная выше процедура существенно упрощается с использованием Интернет и торговых терминалов без изменения её сути.
При открытии позиции наиболее часто используется «Запрос котировки». Но можно применять не только этот приказ. Ниже рассмотрим набор инструментов, доступных трейдеру.
В его распоряжении есть так называемый «лимитированный приказ», или «лимитный ордер». Для брокера он служит в качестве приказа на покупку по цене, не выше указанной, либо, наоборот, продажу по цене, не ниже определённой трейдером.
Начинающими трейдерами часто допускается ошибка, когда они связывают размещение ордера с ценой, когда позиция открывалась. Это – неверная трактовка его применения, поскольку размещаемый ордер всегда связан с ценой, действительной на момент его размещения, а не открытия позиции. Для более чёткого понимания выше сказанного рассмотрим пример.
Лимитный ордер всегда выставляется по цене, более выгодной, чем текущая цена на рынке. Если речь идёт о покупке, цена, указанная в ордере, должна отличаться от текущей рыночной в меньшую сторону. И, наоборот, если выставляется ордер на продажу, цена должна превышать её. Так, предположим, трейдером было приобретено евро по цене 1,0160. После этого произошло снижение цены до уровня 1,0130. Трейдер в этот момент размещает ордер на продажу и указывает цену 1,0150. Поскольку цена в этом ордере превышает рыночную, выставленный ордер следует рассматривать, как лимитный. Новичком, который берёт во внимание цену на момент открытия позиции (1,0160), а не текущую (1,0130) задаётся вопрос : «Как же так, ведь 1,0150 меньше, чем 1,0160, а должно быть наоборот!?». Вы поняли ошибку трейдера – новичка?
И ещё один, последний инструмент, который называется «стоп – приказ» («стоп – ордер»). Он действует в противоположном направлении по сравнению с лимитированным приказом. Как это ни странно звучит, но смысл этого ордера заключается в выдаче приказа приобрести по цене, которая превышает указанную в нём, или продать по меньшей цене. Но, несмотря на явную, на первый взгляд, убыточность от его применения, опытные трейдеры используют его частенько. Стоп – ордер даёт защиту трейдеру от потенциальных весомых потерь, связанных со значительным изменением курса в невыгодную для него сторону. Уместно провести аналогию применения этого ордера с тем случаем, когда попавший в капкан волк, чтобы выбраться из него, отгрызает лапу.
Наверняка Вы бы хотели узнать ответ на вопрос о том, всегда ли своевременно происходит срабатывание ордеров на Форексе. В их действие заложен принцип, ведущий к минимизации выгоды трейдера. Так, срабатывание лимитного ордера происходит в момент, когда цена на рынке сравняется с ценой, указанной в ордере. Но в реальной жизни бывают и такие варианты, допустить возникновение которых не в состоянии даже трейдер – ас. Так, например, зафиксирован случай, когда рыночная цена перепрыгнула одним скачком лимитник на 120 пунктов, и брокер, открыв позицию по цене, которая была указана в ордере, получил тут же убыток, размером в эти120 пунктов. К счастью , возникновение таких ситуаций на рынке – редкость.
Иное дело стоп – ордер. Получение Вами убытка в несколько пунктов, когда он срабатывает – самое заурядное дело, имеющее название «проскальзывание». В случае, если Вы наблюдаете проскальзывания значительной величины, или наличие самого факта проскальзывания в момент, когда рынок спокоен, наш Вам совет: поищите другого брокера.
В последнее время на рынке появились различные модификации вышеописанных ордеров. К ним следует отнести такие, как «отложенные», «связанные» и другие. Принцип действия отложенного заключается в том, что его срабатывание происходит после срабатывания другого ордера. Связанные ордера, наоборот, отличаются тем, что при срабатывании другого ордера их действие отменяется. Их использование направлено на то, чтобы позволить Вам реализовать многоходовые, сложные, комбинации с целью получения прибыли. Но вот другой вопрос – сможете ли Вы их использовать эффективно, не в ущерб себе.
Вернёмся же к «обычным» ордерам.
Особо отметим такие, как Take Profit и Stop Loss. Первый из них по сути – лимитный, второй же – стоповый, но оба привязываются к определённой открытой позиции. Приказом Take Profit осуществляется закрытие позиции, когда прибыль достигнет заданной величины. Для того, чтобы защитить Ваш депозит от убытка, превышающего указанную Вами величину, используется ордер Stop Loss. Образно выражаясь, ордер Stop Loss используется в качестве катапульты для того, чтобы Вы вышли с рынка в виду неблагоприятной для Вас ситуации. Ещё его можно сравнить с гильотиной, которая рубит Ваш палец (то есть, часть депозита) с тем, чтобы Вы не потеряли голову (весь депозит).
Давайте более детально разберём случай, когда Вы выставили «неправильный» ордер, например, в виде лимитного приказа на покупку по завышенной цене. Теория говорит, что срабатывать он должен немедленно и по указанной Вами цене. Что из этого может получиться? Проведём аналогию с овощным рынком. Например, при цене картофеля на нём, не превышающей 12 рублей за килограмм, раздаётся Ваш крик: «Даю 15 рублей!». Понятное дело, что желающих продать окажется «хоть пруд пруди». Но по какой цене? Будучи маркет – мейкером и выставляя такую цену, Вы, очевидно, совершите сделку за 15 рублей. Но Вы трейдер , и фигурируют в Вашей деятельности, как минимум два посредника. В связи с этим исполнение этого ордера произойдёт по максимальной имеющейся на рынке цене, то есть 12 рублей. Выставленный стоповый ордер на продажу за 10 рублей выполнится тоже немедленно цене 10 рублей, несмотря на то, что в данный момент на рынке она отсутствует. Вы поняли, почему так произойдёт? Всё верно, сначала брокер по 10 рублей за килограмм перекупит картофель, а затем по 12 рублей за килограмм немедленно его продаст, положив себе в карман с каждого килограмма по 2 рубля.
Но, к счастью, большинство брокеров, работающих на рынке, не допустят того, чтобы Вы совершили ошибку такого рода. Вам даже нет необходимости обозначать тип ордера. Так, если Вы выставили ордер на покупку по цене, превышающей текущую рыночную, под этим понимается, что он – стоповый. Аналогично, если цена ниже имеющейся на данный момент на рынке, этот ордер – лимитный. В случае, когда тип ордера определять всё-таки необходимо, то тогда, как правило, торговым терминалом Вы будете предупреждены о его немедленном срабатывании. В том случае, если для работы Вы используете телефон, об ошибке Вас, конечно, предупредят, но так называемый «человеческий фактор» присутствует и в этом виде деятельности, брокер тоже может ошибаться, поэтому трейдер обязан продумывать свои действия, а также возможные последствия от них.
В любом случае, перед тем, как начать работать, очень тщательно следует изучить ордера, которыми оперирует брокер, выяснить все особенности их исполнения и размещения, а также тщательно проштудировать договор между Вами и брокером. Не лишним будет и то, что по электронной почте Вы зададите ему все возникшие у Вас вопросы. Также рекомендуем потренироваться, используя демонстрационный режим, в том числе используя экстремальные действия, как то выставление «неправильных» ордеров, содержащих «сумасшедшие цены». И лишь освоив все тонкости, начинайте работу.